如何使用 DODO 進行交易和提供流動性:分步指南

DODO 是一個去中心化交易平台,採用獨特的主動做市商(Proactive Market Maker, PMM)演算法,實現高效的加密貨幣交易和流動性提供。與傳統的自動做市商(AMM)不同,DODO 的 PMM 演算法減少了滑價和資金效率低下的問題,使其成為交易者和流動性提供者的理想選擇。截至 2026-07-14,DODO 的交易價格約為 $0.0193,24 小時交易量達 $35.4 million,儘管市值相對較小僅為 $19.3 million,仍展現出活躍的市場參與度。

重點摘要

• DODO 的主動做市商(PMM)演算法相較於傳統 AMM 模型提供更優越的資金效率
• 該平台支援單邊流動性提供,降低流動性提供者的無常損失風險
• DODO 支援跨 Ethereum、Binance Smart Chain、Polygon 等多鏈交易
• 在 DODO 上交易只需要相容的 Web3 錢包和用於支付 gas 費用的加密貨幣
• 流動性提供者可賺取交易手續費,同時對存入的資產保持更大的控制權

什麼是 DODO 及其運作原理?

DODO 概述

DODO 是一個去中心化交易所(DEX)協議,於 2020 年推出,旨在解決傳統恆定乘積做市商模型固有的資金效率問題。該平台運行於多個區塊鏈網路,包括 Ethereum、Binance Smart Chain、Polygon、Arbitrum 等,為用戶提供跨鏈交易能力。根據 CoinGecko 的數據,自成立以來,DODO 已促成數十億美元的交易量,在去中心化金融(DeFi)生態系統中確立了顯著地位。

該平台的原生代幣 DODO 在生態系統中具有多重用途。代幣持有者可以參與治理決策、質押代幣以獲得獎勵,並在平台上交易時享受手續費折扣。DODO 代幣的總供應量上限為 10 億枚,截至 2026-07-14,流通供應量約為 10 億枚。

DODO 的架構由幾個關鍵組件組成:驅動價格發現的 PMM 演算法、用戶存入資產的流動性池,以及自動執行交易的智能合約。該平台還提供「Crowdpooling」(眾籌池)功能,這是一種募資機制,允許項目以最少的前期資金啟動代幣;以及「SmartTrade」(智能交易),這是一種聚合服務,可在多個流動性來源之間路由交易以找到最佳價格。

DODO 的獨特之處

DODO 通過幾項創新功能與競爭對手區隔開來。PMM 演算法模擬人類做市商的行為,根據外部預言機(oracle)和可用流動性調整價格,而不是僅依賴池中資產的比率。這種方法在市場價格附近產生更平坦的定價曲線,減少交易者的滑價——對大額訂單特別有利。

另一個突出特點是 DODO 支援單邊流動性提供。傳統 AMM 要求流動性提供者存入等值的兩種代幣,當價格偏離時會面臨無常損失。DODO 允許用戶僅用一種代幣提供流動性,顯著降低這種風險,同時仍能賺取交易手續費。這種靈活性使流動性提供對只想持有單一資產的用戶更加友善。

該平台還提供靈活的手續費結構,池創建者可以自訂每筆交易 0% 至 1% 的費率。這種客製化使項目能夠設計符合其特定代幣經濟學和社群激勵的流動性池。此外,DODO 的多鏈部署意味著用戶可以在不同網路間存取流動性,無需手動跨鏈橋接資產,簡化了交易體驗。

什麼是 PMM 演算法,它與傳統 AMM 有何不同?

理解 PMM 演算法

主動做市商(PMM)演算法代表了 DODO 的核心創新。可以把傳統 AMM 想像成自動販賣機,根據剩餘商品數量自動調整價格——當汽水快賣完時,價格就會變貴。相比之下,PMM 更像是精明的店主,會查看其他地方的市場價格,並調整自己的定價以保持競爭力,同時維持庫存。

PMM 從外部預言機(如 Chainlink)聚合價格數據,以了解資產的真實市場價格。然後,它將流動性集中在這個市場價格附近,在最活躍的交易範圍內創建更平坦的定價曲線。當交易發生時,演算法會調整曲線參數以維持高效定價。這種方法意味著流動性提供者的資金得到更有效的利用——PMM 不是將流動性分散到所有可能的價格點(從零到無窮大),而是將其集中在實際發生交易的地方。

該演算法使用三個關鍵參數:來自預言機的市場價格(i)、流動性深度參數(k),以及可用的基礎代幣和報價代幣數量。當這些參數得到優化時,根據具體的池配置和市場條件,PMM 可以實現比 Uniswap v2 等恆定乘積 AMM 高 10-100 倍的資金效率。

與 AMM 的比較

PMM 相對於傳統 AMM 的關鍵優勢在實際場景中變得明顯。例如,如果您在流動性適中的傳統 AMM 上交易價值 $10,000 的 ETH 換取 USDC,可能會遇到 2-3% 的滑價。在具有類似流動性深度的 DODO 上,同樣的交易可能以低於 1% 的滑價執行,因為流動性集中在當前市場價格附近,而不是分散在整個價格範圍內。

然而,PMM 對預言機的依賴引入了傳統 AMM 所沒有的依賴性。如果預言機數據源變得不可靠或被操縱,PMM 池可能會報出錯誤的價格。DODO 通過使用信譽良好的預言機提供商並實施熔斷機制來降低這種風險,當價格偏差超過特定閾值時會暫停交易。

如何使用 DODO 進行交易?

設定您的帳戶

DODO 是一個非託管式去中心化交易所,這意味著您不需要建立傳統的帳戶(包含用戶名和密碼)。相反地,您可以直接透過自己控制的 Web3 錢包與平台互動。以下是入門步驟:

步驟 1:選擇相容的錢包

DODO 支援熱門的 Web3 錢包,包括 MetaMask、WalletConnect、Coinbase Wallet 和 Trust Wallet。MetaMask 是最廣泛使用的選項,可作為瀏覽器擴充功能或行動應用程式使用。請從官方網站或應用程式商店下載您選擇的錢包——絕不要從第三方來源下載,因為假冒錢包是常見的網路釣魚手法。

步驟 2:設定您的錢包

安裝錢包擴充功能或應用程式並建立新錢包。您將收到一組 12 或 24 個單詞的恢復短語(助記詞)。請將其寫在紙上並妥善保管——絕不要以數位方式儲存或與任何人分享。這組短語是您在遺失裝置存取權限時恢復錢包的唯一方法。請為錢包應用程式本身設定強密碼。

步驟 3:為您的錢包充值

要在 DODO 上交易,您的錢包中需要有加密貨幣。您需要兩種類型的資產:您想要交易的代幣,以及用於支付 Gas 費用的原生區塊鏈代幣(以太坊需要 ETH、幣安智能鏈需要 BNB、Polygon 需要 MATIC 等)。您可以從中心化交易所(如 OneBullEx)購買加密貨幣,並將其提領到您的錢包地址。在發送資金之前,務必仔細檢查錢包地址和區塊鏈網路——在錯誤網路上的交易可能導致永久性損失。

步驟 4:連接到 DODO

前往 DODO 交易所網站(app.dodoex.io)。點擊右上角的「連接錢包」,並從列表中選擇您的錢包。在您的錢包中批准連接請求——這只會授予 DODO 對您錢包餘額的唯讀存取權限,但不允許它在未經您明確批准的情況下移動資金。

執行交易

一旦您的錢包連接並充值完成,您就可以在 DODO 上執行第一筆交易了:

步驟 1:選擇您的交易對

在 DODO 交易介面上,您會看到兩個代幣選擇欄位:一個用於您要賣出的代幣(輸入),另一個用於您要買入的代幣(輸出)。點擊代幣符號以開啟選擇選單。您可以透過名稱或合約地址搜尋代幣。DODO 會顯示每個交易對的可用流動性,幫助您識別哪些交易能夠有效執行。

步驟 2:選擇您的網路

如果您在多個鏈上持有資產,請使用網路選擇器(通常在頁面頂部)在以太坊、BSC、Polygon、Arbitrum 或其他支援的鏈之間切換。如果您選擇的鏈與當前連接不同,您的錢包會提示您切換網路。每個網路都有不同的 Gas 費用結構——以太坊通常費用較高但流動性更深,而像 Arbitrum 這樣的 Layer 2 網路提供較低的費用,但流動性稍微少一些。

步驟 3:輸入交易金額

輸入您想要賣出或買入的代幣數量。DODO 會根據當前流動性和定價自動計算交易的另一方。請注意顯示的匯率,並與其他平台上的匯率進行比較,以確保您獲得具競爭力的價格。介面會顯示預估的價格影響——您的交易將如何影響市場價格。對於大多數交易,目標是將價格影響控制在 1% 以下。

步驟 4:檢視交易詳情

在確認之前,請仔細檢視交易摘要。檢查最低接收金額(考慮滑點容忍度)、交易費用(通常為 0.1-0.3%,取決於資金池)以及預估的 Gas 費用。DODO 允許您在設定中調整滑點容忍度——較高的容忍度意味著您的交易更有可能執行,但您可能會收到稍微不利的價格。對於穩定幣交易對,0.5% 的滑點通常就足夠;對於波動性較大的交易對,可能需要 1-2%。

步驟 5:批准代幣支出(僅首次)

如果這是您第一次在 DODO 上交易特定代幣,您需要批准代幣支出限額。這是一個單獨的交易,授予 DODO 的智能合約存取您錢包中該代幣的權限。點擊「批准 [代幣]」並在您的錢包中確認交易。此批准交易需要 Gas 費用,但每個代幣只需執行一次。某些錢包允許您設定自訂支出限額——您可以批准無限金額以方便使用,或批准特定金額以增加安全性。

步驟 6:確認並執行交易

批准完成後(如果需要),點擊「交換」以執行交易。您的錢包會提示您確認交易並顯示 Gas 費用。最後再次檢視詳情——特別是 Gas 費用,它可能會根據網路擁塞情況大幅波動。一旦您在錢包中確認,交易就會廣播到區塊鏈。您將收到一個交易雜湊值,可用於在區塊瀏覽器(以太坊使用 Etherscan、BSC 使用 BscScan 等)上追蹤交易。

步驟 7:等待確認

區塊鏈交易不是即時的。根據網路和您支付的 Gas 價格,確認可能需要幾秒鐘(在 BSC 等快速鏈上)到幾分鐘(在擁塞的以太坊上)不等。不要重新整理頁面或關閉瀏覽器——一旦交易被挖礦確認,DODO 會顯示確認訊息。交易的代幣將出現在您的錢包餘額中。

成功交易的技巧

為了在 DODO 上交易時最大化效率並降低成本,請考慮以下實用策略:

監控 Gas 費用:Gas 價格會根據網路擁塞情況全天波動。像 Etherscan 的 Gas Tracker 這樣的工具會顯示當前 Gas 價格和歷史模式。在以太坊上,週末和清晨(UTC)的 Gas 通常較便宜。對於小額交易,高昂的 Gas 費用可能會大幅侵蝕利潤——有時值得等待較低的 Gas 價格或使用 Layer 2 網路。
使用價格提醒:與其不斷檢查價格,不如透過 CoinGecko 或 TradingView 等平台設定提醒。這讓您可以在價格達到目標水平時執行交易,而不是根據短期波動做出情緒化決策。
跨平台比較:DODO 的 SmartTrade 功能會自動透過多個流動性來源路由交易,但仍值得檢查其他 DEX 或中心化交易所的價格。對於大額交易,即使考慮提領費用和時間,最佳價格可能在像 OneBullEx 這樣的中心化交易所上。
從小額開始:如果您是 DODO 或 DeFi 交易的新手,請從小額測試交易開始,以熟悉流程。當您交易 50 美元而不是 5,000 美元時,學習錯誤的成本要低得多。
理解滑點容忍度:將滑點設定得太低可能導致交易失敗,浪費 Gas 費用。設定得太高可能會導致如果市場在您的交易待處理時對您不利,您收到的代幣數量大幅減少。對於大多數情況,0.5-1% 是合理的平衡點。

什麼是流動性池?如何在 DODO 上提供流動性?

流動性池簡介

流動性池是去中心化交易所的基礎。可以把流動性池想像成機場的社區資助貨幣兌換攤位。不是由一家公司提供所有兌換貨幣,而是許多人將他們的資金貢獻到池中,作為回報,他們會收到向兌換貨幣的旅客收取的一部分費用。在 DODO 上,這些「旅客」是交換代幣的交易者,而「費用」是每筆交易的一小部分百分比。

傳統的 AMM 池要求流動性提供者存入等值的兩種代幣——例如,1,000 美元的 ETH 和 1,000 美元的 USDC。隨著交易者在這些代幣之間交換,池的比例會改變,您的存款價值相對於單純持有代幣也會改變。這會產生「無常損失」——如果價格朝一個方向大幅移動,您可能不如只持有代幣而不是提供流動性。

DODO 的創新之處在於允許在某些池類型中進行單邊流動性提供。您可以只存入 ETH 或只存入 USDC,減少您對另一種代幣價格波動的暴露。這並不能完全消除無常損失,但與傳統的雙邊池相比,它顯著降低了損失。您賺取的交易費用與您在池中的份額成正比,通常根據池的配置,每筆交易收取 0.1% 到 0.3% 不等。

在 DODO 上提供流動性的步驟

一旦您理解了基礎知識,在 DODO 上提供流動性就很簡單。以下是完整的操作指南:

步驟 1:研究可用的池

前往 DODO 介面上的「資金池」部分。您會看到不同網路上可用流動性池的列表。每個池都會顯示關鍵資訊:代幣對、總鎖倉量(TVL)、年化收益率(APY)和交易量。較高的 APY 很有吸引力,但通常伴隨著較高的風險——波動性大的代幣對可能提供 50-100% 的 APY,但會讓您面臨顯著的無常損失。像 USDC-USDT 這樣的穩定幣對通常提供較低的回報(5-15% APY),但風險要小得多。

步驟 2:了解池類型

DODO 提供多種池類型。公共池對任何人開放,使用標準的 PMM 演算法。私有池由項目為其自己的代幣創建,可能具有自訂參數。經典池模仿傳統 AMM 行為以實現相容性。DPP(DODO 私有池)和 DSP(DODO 穩定池)是針對不同場景優化的專門池類型。對於初學者來說,使用已建立代幣(ETH、USDC、WBTC)的公共池是最安全的起點。

步驟 3:選擇您的池並檢視詳情

點擊一個池以查看詳細資訊。檢查池的費用結構、流動性深度和歷史表現。DODO 會顯示池的價格曲線和當前參數,讓您了解池在不同市場條件下的表現。查看 24 小時和 7 天的交易量——較高的交易量通常意味著更多的費用收入,但也表明這是一個活躍交易的交易對,可能會經歷更多的價格波動。

步驟 4:確定您的存款金額

決定您想要提供多少流動性。不要將您的全部持有資產存入單一池中——分散投資可以降低風險。常見的策略是將您加密貨幣投資組合的 10-25% 分配給流動性提供,分散在 2-4 個不同的池中。考慮到您的資金將鎖定在池中直到您提領,因此請確保您有足夠的流動資產用於其他需求。

步驟 5:批准代幣存款

與交易類似,您需要批准 DODO 的智能合約存取您的代幣。如果向 ETH-USDC 池提供流動性,您需要批准 ETH(或 WETH,包裝的 ETH)和 USDC。為每個代幣點擊「批准」並在您的錢包中確認交易。這些批准交易需要 Gas 費用,因此請將其納入您的初始成本計算中。

步驟 6:添加流動性

批准完成後,輸入您想要存入的每種代幣的數量。對於雙邊池,DODO 會自動計算所需的比例以匹配當前池的比例。對於單邊池,您只需輸入您要存入的一種代幣的數量。檢視交易詳情,包括您將收到的 LP(流動性提供者)代幣數量——這些代表您在池中的份額。

步驟 7:確認交易

點擊「供應」或「添加流動性」並在您的錢包中確認交易。此交易會將您的代幣存入池的智能合約,並將 LP 代幣鑄造到您的錢包中。此交易的 Gas 費用通常高於簡單的代幣交換,因為它涉及更複雜的智能合約互動。一旦確認,您的 LP 代幣將出現在您的錢包中,您將開始從該池的交易中賺取費用。

步驟 8:監控您的部位

存入後,定期在「資金池」部分檢查您的流動性部位。DODO 會顯示您當前的 LP 代幣餘額、基礎代幣的等值價值、賺取的費用以及您在池中的百分比份額。隨著時間追蹤這些指標,以評估在考慮 Gas 費用和無常損失後,流動性提供是否有利可圖。

步驟 9:收穫獎勵(如適用)

除了交易費用之外,某些 DODO 池還提供 DODO 代幣或其他激勵代幣的額外獎勵。這些獎勵與 LP 代幣中的自動費用累積是分開的。檢查池詳情以了解獎勵計劃,如果有的話,定期點擊「領取獎勵」以收穫這些額外收益。請注意 Gas 費用——頻繁領取小額獎勵可能不值得。

步驟 10:準備好時提領流動性

當您想要退出流動性部位時,前往您的池部位並點擊「移除流動性」。輸入您想要提領的百分比或金額(您可以部分或完全提領)。DODO 會銷毀您的 LP 代幣,並根據當前池比例將基礎資產返還到您的錢包。確認交易並支付 Gas 費用。您的代幣將返還到您的錢包,包括任何累積的交易費用。

了解風險與回報

流動性提供提供有吸引力的收益,但伴隨著每個提供者都應該徹底了解的獨特風險。

無常損失解釋:想像您在 ETH 價格為 2,000 美元時,將 1 ETH(2,000 美元)和 2,000 USDC 存入池中。池現在有 4,000 美元的流動性平均分配。如果 ETH 翻倍至 4,000 美元,套利交易者將從您的池中購買 ETH(出售 USDC),直到池重新平衡至約 0.707 ETH 和 2,828 USDC——總價值仍為 5,656 美元。然而,如果您只是持有 1 ETH 和 2,000 USDC,您將擁有 6,000 美元(4,000 美元的 ETH + 2,000 美元的 USDC)。344 美元的差額就是無常損失——之所以稱為「無常」,是因為如果價格回到原始水平,損失就會消失,但當您提領時就會變成永久性的。

DODO 的 PMM 演算法和單邊流動性選項可以減少但不能消除這種風險。單邊池只讓您暴露於一種資產的價格變化,與傳統 AMM 相比,潛在的無常損失大約減半。然而,如果您未存入的代幣大幅升值,您也會錯過收益。

智能合約風險:您的資金存放在 DODO 的智能合約中,儘管經過審計,但可能包含未被發現的漏洞。DODO 已經過知名公司的多次安全審計,但 DeFi 歷史包括許多被利用的智能合約的例子。只用您能承受損失的資金提供流動性,並在選擇中心化和去中心化平台時考慮這種風險。
市場風險:代幣價格可能波動很大,特別是對於小市值代幣。包含低流動性代幣的池可能提供 200% 的 APY,但如果該代幣暴跌 80%,您的無常損失將遠遠超過您的費用收入。除非您有高風險承受能力和對項目的深入了解,否則請堅持使用具有強大基本面的已建立代幣。
機會成本:鎖定在流動性池中的資金無法用於其他投資。如果出現更好的機會或您需要快速流動性,從池中提領會產生 Gas 費用和潛在的滑點。在計算預期回報時請考慮這種機會成本。
獎勵和收入潛力:儘管存在這些風險,流動性提供仍然可以獲利。交易費用持續累積——一個每日交易量為 100 萬美元、費用為 0.3% 的池每天產生 3,000 美元的費用。如果您擁有該池的 1%,您每天賺取 30 美元,或每年約 10,950 美元。對於 10,000 美元的存款,僅從費用來看,這就是 109.5% 的 APY,還不包括額外的 DODO 獎勵代幣。

成功的流動性提供者通常專注於穩定幣對(USDC-USDT、USDC-DAI)以獲得一致的低風險回報,或為他們長期看好的代幣提供流動性,將 LP 費用視為他們無論如何都會持有的資產的額外收入。他們還定期重新平衡部位,從表現不佳的池中提領並重新分配到更有利可圖的機會。

使用 DODO 進行交易和流動性提供有哪些好處?

交易者的主要優勢

DODO 提供多項引人注目的優勢,使其成為加密貨幣交易者的有吸引力選擇:

卓越的價格執行:PMM 演算法在市場價格附近的集中流動性意味著交易者經歷的滑點比傳統 AMM 少,特別是對於中大型交易。一筆 50,000 美元的 ETH 交易在 DODO 上可能經歷 0.5% 的滑點,而在具有類似流動性的傳統 AMM 上可能是 2-3%,每筆交易為交易者節省 750-1,250 美元。
具競爭力的交易費用:DODO 的費用結構靈活且通常低於競爭對手。雖然 Uniswap 收取固定的 0.3% 費用,但 DODO 池可以設定低至 0.1% 的自訂費用,降低高頻交易者的成本。經過數百次交易,這些節省會顯著累積。
多鏈存取:DODO 在以太坊、BSC、Polygon、Arbitrum 和其他鏈上的存在為交易者提供了根據 Gas 成本和流動性需求選擇網路的靈活性。在以太坊高度擁塞期間,交易者可以切換到 BSC 或 Polygon,以極低的交易費用獲得相同的交易對。
SmartTrade 路由:DODO 的聚合功能會自動透過多個流動性來源(包括 DODO 自己的池和外部 DEX)路由交易,確保交易者獲得最佳價格,而無需手動檢查多個平台。
無需帳戶:作為非託管式 DEX,DODO 不需要 KYC、電子郵件驗證或帳戶創建。交易者在整個交易過程中保持對其資金的完全控制,消除了與中心化交易所相關的交易對手風險。

流動性提供者的優勢

流動性提供者以多種方式受益於 DODO 的創新方法:

減少無常損失:單邊流動性提供和 PMM 演算法的高效定價顯著減少了與傳統 AMM 相比的無常損失。歷史數據顯示,在類似池中,DODO LP 經歷的無常損失比 Uniswap v2 LP 少 30-50%,使流動性提供整體上更有利可圖。
靈活的資本部署:與需要等值兩種代幣的傳統 AMM 不同,DODO 的單邊池讓您只用一種資產提供流動性。這種靈活性意味著您可以在想要長期持有的代幣上賺取收益,而無需被迫暴露於第二種資產。
更高的資本效率:由於 PMM 將流動性集中在市場價格附近,LP 在更大比例的存入資本上賺取費用。傳統 AMM LP 的資本分散在所有價格範圍內,其中大部分從未被使用。DODO LP 實現了 10-100 倍更好的資本效率,意味著每美元存款的費用收入更高。
可自訂的池參數:對於創建自己池的項目,DODO 提供廣泛的自訂選項。池創建者可以調整費率、價格曲線和其他參數,以針對其特定的代幣經濟學和社區激勵進行優化。
多重收入來源:除了交易費用之外,許多 DODO 池還透過流動性挖礦計劃提供額外的 DODO 代幣獎勵。這些激勵措施可以顯著提高總 APY,有時使僅從費用獲得的回報翻倍或三倍。截至 2026 年 7 月 14 日,幾個 DODO 池在包括交易費用和獎勵代幣時提供超過 50% 的綜合 APY。
使用者友善的介面:DODO 的介面清楚地顯示所有相關資訊——當前 APY、賺取的總費用、無常損失計算和部位價值——使即使是新手 LP 也能輕鬆有效地監控和管理其部位。

常見問題

DODO 用於交易和流動性提供安全嗎?

DODO 已實施多項安全措施來保護用戶。該平台的智能合約已經過 PeckShield 和 CertiK 等知名安全公司的審計,這些公司在啟動前識別並幫助解決了潛在的漏洞。截至 2026 年 7 月 14 日,DODO 已運營超過五年,沒有發生影響用戶資金的重大安全漏洞,展現了強大的安全記錄。

然而,沒有任何 DeFi 平台是完全無風險的。儘管經過審計,智能合約漏洞仍可能存在,用戶應實施個人安全措施:對大額持有使用硬體錢包、在確認前驗證所有交易詳情、絕不分享助記詞,並且只透過官方網站(app.dodoex.io)與 DODO 互動。在投入大量資金之前,先從小額開始以熟悉平台。

我可以在 DODO 上交易哪些加密貨幣?

DODO 支援跨多個區塊鏈網路的數百個代幣對。可用的確切代幣取決於您使用的網路——以太坊擁有最廣泛的選擇,包括 ETH、WBTC、USDC、USDT、DAI 和眾多 ERC-20 代幣。幣安智能鏈提供 BNB、BUSD 和 BEP-20 代幣,而 Polygon 支援 MATIC 和 Polygon 原生代幣。

要檢查可用的交易對,請將您的錢包連接到 DODO 並在交換介面中瀏覽代幣選擇器。您可以按代幣名稱搜尋或貼上合約地址以尋找特定代幣。並非所有代幣都有專用的流動性池——某些交易透過 SmartTrade 經由多個池或外部 DEX 路由。為了獲得最具流動性和高效的交易,請堅持使用像 ETH、WBTC、USDC 和 USDT 這樣的主要代幣,它們在多個池中擁有深厚的流動性。

無常損失如何影響 DODO 上的流動性提供者?

當流動性池中代幣的價格比率從您存入時發生變化時,就會發生無常損失。如果您提供 ETH-USDC 流動性且 ETH 價格翻倍,池會自動透過出售一些 ETH 換取 USDC 來重新平衡以維持適當的比率。當您提領時,您將擁有比單純持有兩種代幣更少的 ETH 和更多的 USDC——這就是無常損失。

DODO 的 PMM 演算法透過更高效的定價曲線減少無常損失,這些曲線比傳統的恆定乘積公式需要更少的重新平衡。單邊流動性池透過只讓您暴露於一種資產的價格波動來進一步降低這種風險。然而,無常損失仍然可能發生,並且在高波動期間可能超過交易費用收入。許多成功的 DODO LP 專注於無常損失最小的穩定幣對(USDC-USDT),或者他們為計劃長期持有的代幣提供流動性,無論短期價格波動如何。

使用 DODO 是否有任何費用?

DODO 根據您的活動收取幾種類型的費用。交易費用根據特定池的不同,每次交換收取 0.1% 到 0.3% 不等,大多數池收取 0.3%。這些費用分配給流動性提供者,而不是由 DODO 保留。此外,您將為每筆交易支付區塊鏈 Gas 費用——交換、流動性存款、提領和代幣批准都需要 Gas。Gas 成本因網路而異:以太坊在擁塞期間每筆交易可能花費 5-50 美元以上,而 BSC 和 Polygon 通常花費不到 1 美元。

流動性提供者除了 Gas 成本外,不需要支付存入或提領流動性的費用,但他們在計算盈利能力時應考慮這些交易成本。對於小額存款,Gas 費用可能佔您資本的很大比例。作為一般規則,在以太坊上低於 1,000 美元的流動性部位可能難以在 Gas 成本後收支平衡,除非持有較長時間。對於較小的部位,請考慮使用像 BSC 或 Polygon 這樣的低成本網路。

我可以在沒有加密貨幣經驗的情況下使用 DODO 嗎?

雖然 DODO 設計為使用者友善,但它需要基本的加密貨幣知識才能安全使用。您需要了解如何設定和保護 Web3 錢包、如何購買和轉移加密貨幣,以及區塊鏈交易的基礎知識,包括 Gas 費用和交易確認。完全的初學者應該先在嘗試 DeFi 交易或流動性提供之前,先在更簡單的平台上獲得經驗。

如果您是加密貨幣新手但想學習 DODO,請從以下步驟開始:首先,透過教育資源花時間學習錢包安全和區塊鏈基礎知識。其次,在像 BSC 或 Polygon 這樣的低成本網路上用小額練習,在那裡錯誤的代價較低。第三,在嘗試涉及更多複雜性和風險的流動性提供之前,先從簡單的代幣交換開始。第四,加入 DODO 的社群頻道(Discord、Telegram),在那裡有經驗的用戶可以回答問題並提供指導。透過耐心和仔細學習,新手可以成功使用 DODO,但在沒有足夠知識的情況下急於進入會顯著增加代價高昂錯誤的風險。

風險免責聲明:加密貨幣價格波動性極高,去中心化金融平台存在固有的智能合約風險。流動性提供可能導致超過費用收入的無常損失。本文僅供教育目的,不構成財務或投資建議。請務必自行研究,絕不投資超過您能承受損失的金額,並在做出投資決策之前考慮諮詢財務顧問。過去的表現不保證未來的結果。